Видеоинструкция
Подробный разбор ситуации
Облигации федерального займа (ОФЗ) выпускаются Министерством финансов РФ. Покупая такую бумагу, вы становитесь кредитором государства. Взамен Минфин обязуется регулярно выплачивать вам проценты (купоны) и вернуть всю сумму долга (номинал, который обычно составляет 1000 рублей) в заранее определенную дату погашения.
Для начинающих инвесторов ОФЗ часто становятся «входным билетом» на фондовый рынок. Они надежнее, чем корпоративные облигации, и зачастую предлагают доходность выше, чем классические депозиты. Если вы привыкли держать деньги на депозитах, вам будет полезно узнать, Как выбрать надежный банк для вклада: 5 признаков финансового здоровья, чтобы сравнить условия.
Существует несколько видов ОФЗ, каждый из которых решает свои задачи. Например, ОФЗ-ПД (с постоянным доходом) позволяют зафиксировать доходность на много лет вперед, что невозможно сделать с обычным вкладом. Для тех, кто ищет более агрессивные варианты доходности, существуют альтернативы, такие как Краудлендинг: стоит ли давать деньги в долг бизнесу через онлайн-платформы, однако риски там несопоставимо выше государственных.
Если же ваша цель — долгосрочное сохранение крупных сумм с защитой от инфляции, то помимо ОФЗ стоит рассмотреть Инвестиции в строительство доступного жилья: как заработать на эконом-классе, так как недвижимость традиционно растет в цене вместе с инфляцией.
Сравнение вариантов
Перед покупкой важно разобраться в типах ОФЗ. Государство предлагает разные механизмы защиты капитала и начисления купонов. Ниже приведена сравнительная таблица основных видов ОФЗ:
| Тип ОФЗ | Как начисляется доход | Кому и когда подходит |
|---|---|---|
| ОФЗ-ПД (Постоянный доход) | Размер купона зафиксирован на весь срок обращения бумаги. | Идеально при ожидании снижения ключевой ставки ЦБ, чтобы зафиксировать высокую доходность. |
| ОФЗ-ПК (Переменный купон / флоатеры) | Купон привязан к ставке RUONIA (близка к ключевой ставке ЦБ). | Защищает капитал в период роста инфляции и повышения ставок ЦБ. |
| ОФЗ-ИН (Индексируемый номинал / линкеры) | Номинал ежедневно индексируется на величину инфляции, купон небольшой (обычно 2.5%). | Для долгосрочной защиты сбережений от обесценивания. |
Пошаговая инструкция
Начать инвестировать в государственные облигации может любой гражданин. Для этого достаточно выполнить несколько простых шагов:
- Шаг 1: Откройте брокерский счет или ИИС. Купить ОФЗ напрямую в Минфине нельзя. Вам понадобится посредник — лицензированный брокер. Открытие счета обычно занимает 10-15 минут через мобильное приложение банка.
- Шаг 2: Пополните счет. Переведите необходимую сумму с вашей банковской карты без комиссии. Начать можно даже с 1000 рублей.
- Шаг 3: Выберите подходящий выпуск ОФЗ. В торговом терминале найдите раздел «Облигации» и отфильтруйте их по эмитенту (Государственные / ОФЗ). Обратите внимание на дату погашения и текущую доходность к погашению.
- Шаг 4: Оформите сделку. Укажите количество лотов (1 лот = 1 облигация) и нажмите кнопку «Купить». Бумаги зачислятся на ваш счет мгновенно.
Важные нюансы и риски
Несмотря на максимальную надежность ОФЗ, инвестору необходимо учитывать несколько важных факторов:
Во-первых, это налоги. С 2021 года купонный доход по всем облигациям облагается НДФЛ по ставке 13% (или 15%, если ваш годовой доход превышает 5 млн рублей). Брокер выступает налоговым агентом и удержит налог автоматически при выводе средств или в конце года.
Во-вторых, существует рыночный риск. Если вы решите продать ОФЗ-ПД до даты погашения, а ключевая ставка ЦБ к этому моменту вырастет, рыночная цена вашей облигации может упасть ниже номинала. Чтобы не потерять деньги, старайтесь держать облигации до погашения — тогда государство вернет ровно 100% номинала.
В-третьих, обращайте внимание на НКД (накопленный купонный доход). При покупке облигации вы выплачиваете продавцу часть купона, которую он успел «накопить» за время владения после последней выплаты. Эти деньги вернутся к вам в полном объеме при следующей выплате купона.