Биткойн (BTC) начинает июнь в условиях борьбы с потерями, при этом рыночные аналитики широко ожидают дальнейших макроэкономических минимумов в этом году, несмотря на недавнее скромное облегчение. Рынок криптовалют остается крайне чувствительным как к ончейн-динамике, так и к более широкому макроэкономическому давлению, включая данные по инфляции и геополитическую напряженность.
Текущая траектория Биткойна: навигация по медвежьим сигналам
Последнее недельное закрытие для BTC принесло небольшую передышку, однако общее настроение среди трейдеров указывает на заметное отсутствие значимых позитивных катализаторов. Технические индикаторы предполагают осторожный прогноз, при этом ключевые уровни поддержки находятся под пристальным вниманием.
«Предыдущая недельная свеча закрылась очень по-медвежьи, оставив дисбаланс на уровне $72,5K. Пока мы удерживаем предыдущий недельный минимум $59,1K, моя конечная цель для лонга на этой неделе — это дисбаланс $72,5K», — отметил трейдер Леннарт Снайдер в недавнем анализе.
Эту точку зрения разделяют и другие, кто предвидит продолжение нисходящего давления до окончательного дна рынка. Трейдер Марк Каллен подчеркнул быстрое пробитие уровня $60 000, предполагая, что даже отскок облегчения может предшествовать окончательному минимуму медвежьего рынка.
«Теперь $BTC пробил уровень $60K, что произошло немного быстрее, чем я изначально ожидал», — поделился Каллен со своими подписчиками, подразумевая, что истинное дно еще впереди.
В дополнение к этому настроению, криптокомментатор КолинТолксКрипто отметил, что BTC/USD закрылся ниже критической 200-недельной простой скользящей средней (SMA). Этот технический пробой часто сигнализирует о длительных медвежьих тенденциях.
«Таким образом, мы, вероятно, получим отскок на 1-3 месяца, а затем падение до нового минимума в Q4», — предсказал КолинТолксКрипто, добавив, что Q4 «имеет высокие шансы стать дном цикла».
Макроэкономические препятствия и политика Федеральной резервной системы
Более широкий экономический ландшафт продолжает оказывать значительное влияние на ценовое движение Биткойна. На этой неделе участники рынка с нетерпением ждут майских данных по инфляции в США, включая Индекс потребительских цен (CPI) и Индекс цен производителей (PPI). Ожидается, что эти цифры отразят продолжающееся влияние глобальных событий, таких как война между США и Ираном, на экономику.
- Инструмент FedWatch CME Group указывает на растущие ожидания изменений в политике Федеральной резервной системы.
- Базовый сценарий предполагает два повышения ставки к началу 2027 года.
- Существует растущая 17% вероятность трех повышений ставки к апрелю 2027 года.
«Базовый сценарий показывает два повышения ставки к началу 2027 года. Существует даже растущая 17% вероятность 3 повышений ставки к апрелю 2027 года», — подчеркнуло The Kobeissi Letter, акцентируя внимание на изменении вероятностей повышения процентных ставок.
В то время как фондовые рынки США, особенно технологические акции, в значительной степени игнорировали инфляционные риски, достигая рекордных максимумов, эта стабильность, похоже, пошатнулась. Южнокорейский фондовый рынок, например, испытал остановку из-за волатильности после падения на 8% на открытии в понедельник.
«Что-то только что изменилось на самом горячем фондовом рынке мира», — прокомментировал Ник Пакрин, основатель криптоплатформы Coin Bureau, сигнализируя о потенциальной более широкой нестабильности рынка.
Геополитическая напряженность, в частности ситуация между США и Ираном, остается непредсказуемым катализатором волатильности рынка. Несмотря на заверения президента США Дональда Трампа о том, что конфликт «разрешится хорошо», BTC/USD недавно достиг новых многолетних минимумов. Цены на нефть, однако, выросли, при этом нефть марки WTI вернулась выше $95 за баррель.
«Я бы ожидал, что цены немного снизятся к открытию в понедельник, поскольку фондовые рынки резко падали в пятницу вечером», — предупредил криптотрейдер и аналитик Михаэль ван де Поппе, предвидя неспокойное начало торговой недели.
Ончейн-сигналы и рыночные настроения: близко ли дно?
На фоне макроэкономической неопределенности ончейн-аналитика предлагает проблеск надежды. Такие платформы, как CryptoQuant, предполагают, что многие предпосылки для восстановления рынка выстраиваются, указывая на то, что спекулятивный избыток в значительной степени вымыт из системы.
Ключевые ончейн-индикаторы, указывающие на потенциальное дно:
- Коэффициент реализованной прибыли (SOPR) как для долгосрочных (LTH), так и для краткосрочных (STH) инвесторов значительно снизился, что указывает на сокращение фиксации прибыли долгосрочными держателями.
- Значительная часть предложения Биткойна в настоящее время находится в убытке.
- BTC/USD повторно протестировал 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA), уровень, который не наблюдался с 2023 года.
«Соотношение LTH-SOPR / STH-SOPR значительно снизилось, что указывает на то, что долгосрочные держатели больше не реализуют большие прибыли, наблюдавшиеся во время предыдущего бычьего рынка», — пояснил XWIN Japan, участник CryptoQuant.
CryptoQuant также отметил «дефицит спроса», частично объясняемый тем, что технологические акции отвлекают внимание инвесторов от криптовалют. Этот сдвиг в фокусе в сочетании с крайним страхом на рынке может парадоксальным образом сигнализировать о возможности для покупки.
Индекс страха и жадности криптовалют (Crypto Fear & Greed Index) упал до 8/100 в понедельник, прочно поместив его в зону «крайнего страха» — уровень, последний раз наблюдавшийся в начале апреля и один из самых низких за всю историю. Исторически такие периоды повсеместного отчаяния часто совпадали с рыночными минимумами.
Santiment, исследовательская платформа, отметила «самый высокий уровень пессимизма с середины февраля». Они добавили: «Исторически эти моменты повсеместного отчаяния часто появлялись близко к рыночным минимумам».
Действительно, аналогичный коллапс настроений в феврале, когда Биткойн впервые вернулся в зону $60 000, предшествовал отскоку в диапазон средних $70 000. Хотя одни только настроения не являются точным предсказателем, они часто указывают на моменты, когда терпеливые трейдеры могут найти возможности, заняв противоположную позицию по отношению к эмоциям толпы.
FAQ
В: Какие основные факторы влияют на цену Биткойна в настоящее время?
О: Цена Биткойна в настоящее время находится под влиянием комбинации технических индикаторов, указывающих на медвежьи тенденции, макроэкономических факторов, таких как данные по инфляции в США и потенциальное повышение процентных ставок Федеральной резервной системой, а также геополитической напряженности, такой как конфликт между США и Ираном. Ончейн-метрики также играют роль в определении рыночных настроений и потенциальных сигналов достижения дна.
В: Почему аналитики ожидают дальнейших минимумов для Биткойна?
О: Аналитики, такие как Марк Каллен и КолинТолксКрипто, ожидают дальнейших минимумов, потому что BTC пробил ключевые уровни поддержки, такие как 200-недельная простая скользящая средняя, и быстро прошел уровень $60 000. Они считают, что, хотя могут произойти отскоки облегчения, истинное дно медвежьего рынка, возможно, в Q4, еще не достигнуто.
В: Представляет ли текущий «крайний страх» на рынке возможность для покупки?
О: Исторически периоды «крайнего страха», как показывает Индекс страха и жадности криптовалют, достигающий минимумов, таких как 8/100, часто совпадали с рыночными минимумами. Хотя это не гарантия, исследовательские платформы, такие как Santiment, предполагают, что такой повсеместный пессимизм может предложить более безопасные, чем в среднем, возможности для терпеливых, контр-трендовых трейдеров.
