Видеоинструкция
Подробный разбор ситуации
Многие вкладчики привыкли держать сбережения на депозитах, считая это самым безопасным способом сохранения денег. Однако в периоды изменения ключевой ставки доходность по вкладам часто не успевает за инфляцией. В качестве альтернативы выступают корпоративные облигации крупных российских компаний (таких как Сбербанк, Газпром, РЖД, Роснефть) с наивысшими кредитными рейтингами.
Облигация — это долговая ценная бумага. Покупая ее, вы даете компании взаймы под определенный процент (купон). В отличие от рынка акций, где инвестору приходится постоянно анализировать бизнес и думать о том, как оценить справедливую цену акции: пошаговое руководство для инвестора поможет разобраться в этом детальнее, в облигациях все гораздо прозрачнее. Вы заранее знаете размер купона, периодичность выплат и дату, когда компания вернет вам номинальную стоимость бумаги (обычно это 1000 рублей).
Для минимизации рисков инвестору важно выбирать эмитентов с рейтингом не ниже ruAA- или AA-(RU) от ведущих рейтинговых агентств (АКРА, Эксперт РА). Также при выборе корпорационных выпусков полезно обращать внимание на защитные условия для кредиторов. Подробнее об этом читайте в статье: Ковенанты в облигациях: что это такое и зачем их читать инвестору.
Сравнение вариантов
Давайте наглядно сравним ключевые параметры банковского депозита и портфеля из надежных корпоративных облигаций:
| Параметр | Банковский вклад | Корпоративные облигации (AAA/AA) |
|---|---|---|
| Доходность | Ограничена ставками банков, обычно ниже ключевой ставки на 1-2%. | Обычно выше доходности ОФЗ и депозитов на 2-4%. |
| Досрочное снятие | При досрочном закрытии вклада вы теряете практически все накопленные проценты. | Продажа в любой рабочий день на бирже с сохранением накопленного купонного дохода (НКД). |
| Государственные гарантии | Застрахован АСВ на сумму до 1,4 млн рублей. | Государственной страховки нет, но надежность эмитентов уровня AAA сопоставима с крупнейшими банками. |
| Срок инвестирования | Фиксированный (обычно от 3 месяцев до 3 лет) без возможности гибкого изменения. | Любой: можно купить бумаги с погашением через месяц или через 5-10 лет. |
Пошаговая инструкция
Если вы решили переложить часть средств из депозитов в облигации, следуйте этому простому алгоритму:
- Шаг 1: Откройте брокерский счет или ИИС. Для покупки ценных бумаг вам понадобится посредник — брокер. Лучше всего открыть Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), чтобы получить налоговые вычеты от государства и увеличить общую доходность. О том, как это сделать, читайте в материале: Как вернуть налог с инвестиций: пошаговая инструкция по налоговым вычетам.
- Шаг 2: Пополните счет. Переведите необходимую сумму с вашей банковской карты или по реквизитам. Большинство брокеров не берут комиссию за пополнение счета.
- Шаг 3: Выберите надежные облигации. В торговом терминале или мобильном приложении брокера отфильтруйте облигации по кредитному рейтингу (выбирайте AAA, AA+, AA). Обратите внимание на дату погашения — она должна совпадать с вашим горизонтом планирования.
- Шаг 4: Совершите сделку. Купите выбранные бумаги. Помните, что стандартный номинал одной облигации составляет 1000 рублей, поэтому начать инвестировать можно даже с минимальной суммой.
Важные нюансы и риски
Несмотря на высокую надежность, инвестиции в облигации несут в себе определенные нюансы, о которых важно знать заранее:
Во-первых, это рыночный риск. Если ключевая ставка ЦБ РФ вырастет, рыночная цена уже выпущенных облигаций с фиксированным купоном может временно снизиться. Если вы решите продать их раньше срока погашения, то можете зафиксировать небольшой убыток по телу облигации (хотя купоны останутся у вас). Если же держать бумагу до погашения, вы гарантированно получите назад ее полную номинальную стоимость.
Во-вторых, учитывайте налоги и комиссии. В отличие от вкладов, где есть необлагаемый лимит, доход по облигациям (купоны и доход от разницы в цене покупки/продажи) облагается НДФЛ по ставке 13% (или 15% для доходов свыше 5 млн рублей в год). Также брокер будет удерживать небольшую комиссию за каждую сделку (обычно от 0,01% до 0,3% от суммы сделки).
