Криптовалютный рынок недавно пережил значительные потрясения, поскольку американские спотовые биржевые фонды (ETF) на биткойн зафиксировали существенный отток средств. iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock, крупный игрок в институциональном пространстве биткойна, зафиксировал второй по величине чистый отток средств за один день с момента его запуска в январе 2024 года.
IBIT от BlackRock сталкивается с крупным оттоком средств
В недавнюю среду из iShares Bitcoin Trust (IBIT) было выведено ошеломляющие $527,84 миллиона. Эта цифра почти сравнялась с рекордным оттоком в $528,3 миллиона от 30 января, отстав всего на $500 000. IBIT в настоящее время управляет активами на сумму около $59 миллиардов и держит почти 4% от общего предложения биткойна, укрепляя свои позиции в качестве основного институционального шлюза для доступа к биткойну.
Более широкий рыночный исход и влияние на цену
Отток средств не ограничился только IBIT. Из всех 11 американских спотовых биткойн-ETF в тот же день было выведено в общей сложности $733,43 миллиона. Bitcoin ETF от Fidelity (FBTC) зафиксировал погашение на $60,30 миллиона, а Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) потерял $104,76 миллиона. Это ознаменовало несколько последовательных сессий оттока, при этом более $2 миллиардов вышли из комплекса в течение двух недель.
- Отток средств из IBIT за один день: $527,84 миллиона
- Общий отток из спотовых биткойн-ETF (среда): $733,43 миллиона
- Общий отток за последние две недели: более $2 миллиардов
Это давление со стороны продаж совпало с падением цены биткойна ниже $73 000. Цифровой актив торговался по $72 978 в азиатские часы, что отражает снижение на 3,4% за 24 часа. Геополитическая напряженность, в частности авиаудары США вблизи Ормузского пролива, вновь вызвала опасения на рынке, способствуя нисходящему тренду. Отток средств из ETF и падение цены биткойна создали петлю обратной связи, поскольку погашения вынудили эмитентов, таких как BlackRock, продавать базовый биткойн для удовлетворения требований инвесторов.
«Текущая динамика рынка подчеркивает, как быстро институциональные настроения могут меняться в ответ как на макроэкономические события, так и на внутренние потоки фондов», — отметил известный рыночный аналитик. «Хотя геополитические опасения, безусловно, сыграли свою роль, огромный объем оттока средств из ETF предполагает более широкую переоценку рисков среди крупных инвесторов.»
Институциональное снижение рисков и перспективы
Добавляя к этому, значительная блочная сделка на сумму $1,29 миллиарда акций IBIT произошла на «темном пуле» всего за день до массового оттока. Хотя сделка на «темном пуле» не равнозначна чистому оттоку (поскольку покупатели могут поглотить объем), она сигнализирует о том, что крупные институциональные игроки корректируют свою подверженность биткойну. Фактические чистые погашения IBIT в тот вторник составили $192,44 миллиона. Эти события в совокупности указывают на тенденцию институционального снижения рисков по мере того, как макроэкономический ландшафт становится более неопределенным.
Данные о потоках указывали на этот сдвиг в течение нескольких недель. Накопление биткойн-ETF уже замедлилось, и май ознаменовался переходом от последовательных покупок в марте и апреле к распределению. Цена биткойна упала с более чем $82 000 6 мая до менее $73 000 сейчас, при этом канал ETF, который подпитывал ралли 2024 года, теперь испытывает отток средств.
«Значительный отток ликвидности, потенциально около $150 миллиардов, из предстоящих операций Казначейства США может значительно снизить цены на биткойн», — предупредил управляющий фондом Майкл Крамер, подчеркивая более широкие экономические факторы.
Представляют ли эти оттоки тактическое снижение рисков из-за непосредственных геополитических заголовков или более глубокий, устойчивый институциональный откат, еще предстоит выяснить. Исторически IBIT переживал длительные периоды оттока средств в течение этого цикла, при этом средства возвращались после стабилизации общей экономической картины. Ближайшие недели будут иметь решающее значение для определения долгосрочного влияния на крипторынок.
Часто задаваемые вопросы: Отток средств из биткойн-ETF
Что вызвало недавний крупный отток средств из биткойн-ETF?
Недавний значительный отток средств из биткойн-ETF, включая IBIT, был вызван главным образом сочетанием факторов: геополитической напряженностью (авиаудары США вблизи Ормузского пролива), общим изменением институциональных настроений в сторону снижения рисков и более широким макроэкономическим фоном, который включает потенциальный отток ликвидности из операций Казначейства США.
Сколько потерял IBIT от BlackRock за один день?
iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock зафиксировал чистый отток в размере $527,84 миллиона в недавнюю среду, что стало вторым по величине однодневным оттоком с момента его создания в январе 2024 года.
Наблюдается ли отток средств из других биткойн-ETF?
Да, отток средств был широкомасштабным. В тот же день, когда IBIT зафиксировал крупный вывод средств, 11 американских спотовых биткойн-ETF в совокупности потеряли $733,43 миллиона. FBTC от Fidelity и GBTC от Grayscale также сообщили о существенных погашениях.
